外貨MMF初心者の入門ガイド

外貨MMFと「信託保全」について考えてみましょう。

信託保全とは、顧客から預かっている資金を第3の機関で保管することです。

これにより、万が一業者が倒産したとしても、資金自体は別のところで保全されているため、原則、私たちの手元に戻ってくることになります。
また、「信託保全100％」となっている場合は、基本的に預けている資金の全額が補償されるということですね。

外貨MMFでは、業者の倒産によるリスクから顧客の資金を守るため、信託保全が義務付けられています。
つまり、万が一、あなたが資金を預けている金融機関が倒産したとしても、お金は戻ってくるということです。これなら安心ですよね。

一方、外貨MMFとよく比較される「外貨預金」ですが、残念ながら、こちらには信託保全はありません。

日本円での貯金であれば、一定額までは保証されるケースがほとんどですが（ペイオフという制度です）、外貨預金の場合は免責となり、全額をあきらめるしかないのです。
後でいくら文句を言っても返ってこないので、やはり諦めるしかないんですね。

最近、外貨預金から外貨MMFに引っ越しする人が増えているのですが、「外貨MMFには信託保全がある」というのも、引っ越しを促している大きな理由の1つと言えるでしょう。

他にも、「外貨預金より金利が高い」や「少額でも始められる」といったメリットはありますが、やはり最終的には「最悪の事態での補償」こそ、投資を始める上で最初に考えるべきなのかもしれませんね。

経済が下降すれば、基本的には金利などが下がるため、外貨MMFにおける魅力も低下してしまうことになります。

しかし、金利が下がったとしても、外貨MMFの信頼性が下がったわけではありません。
不況でも好景気でも、外貨MMFは外貨MMFなのです。

経済が好調な動きを見せている時は、じつは外貨MMFはそれほど注目されません。なぜなら、それ以外にも高金利の投資商品が多く登場しているため、多少のリスクを背負ったとしても、積極的に利回りの高い商品に人気が集まるんですね。

ついこの前までの「ドバイ」なんかがそうでしたね。ものすごく高い利回りを宣伝文句に、世界中から資金を集めていました。
それがバブル経済であることは、投資家もうすうす気づいていたのですが、目の前にある高配当の魅力には勝てなかったのです。

また、皆さんの記憶にも新しいリーマンショックですが、これにより、世界中の投資商品や金融機関のランクが一気に下がりました。
つまり、「信用できない」と烙印を押されたということですね。しかし、資金を家のタンスに置いておくわけにはいきません。

そこで、利回りは低くても、安心できる外貨MMFに人気が集中することになるのです。

実際、リーマンショック前までは日本国内でも株式投資が活発でしたが、最近では外貨MMFや債券などの「安心できる投資商品」に人気が集まっているんですね。

もちろん、外貨MMFにもリスクはあるのですが、「預金感覚で運用できる」という安心感こそ、外貨MMFが大注目を集めている理由の1つなのです。

投資を始める人が増えていますが、なぜ「外貨」という言葉が注目されるのでしょうか？

別に外貨でなくても、投資なら「株式」も「金」もあるはずです。

しかし、「外貨」だからこそのメリットもちゃんと存在しているのです。

日本では「日本円」が流通していますが、現在の経済状況を考えると、いつ日本経済がパンクするか分かりません。「すぐにパンクする」とは思えませんが、今のような「赤字国債に頼りっきり」の経済政策がこのままずっと続けば、いつの日か、日本が経済破たんを引き起こすかもしれないのです。

1990年代後半、タイで同じようなことが起こりました。自国の通貨価値が暴落し、国民が保有している不動産などの資産価値も大きく値を下げました。

日本でも同じことが起こらないとは言い切れないんですね。

だからこそ、資産の一部を「外貨」で持つことが大切なのです。
資産を外貨で持っていれば、たとえ日本が破たんしても資産価値は守られることになりますから。
世界には、経済的に混乱している国がたくさんあります。

以前のロシアでは、「ロシアルーブル」よりも「米ドル」が信用されていたそうです。「いつ破たんするか分からない…」という不安が、「自分が保有している資産を外貨で持ちたい！」という国民感情を高めていた証拠です。

北朝鮮でも同じですね。通貨の切り捨て（デノミネーション）が行われ、さらに混乱する国内経済に嫌気がさした一部の国民は、資産を「中国元」で持ち始めているそうです。

日本は、まだそのような状況にはありませんが、将来的なリスクを考慮するなら、利益を狙いに行く目的以外でも、資産を外貨で持つ価値はあるのです。

投資関連の情報、今では色々なメディアで公開されていますね。

リーマンショック以降、世界的な大不況の影響で失業率もかなり高水準で推移していますね。

日本でも、リストラが加速しており、また、運良く社内に残れたとしても、ボーナスや賃金のカットなどが生活を苦しめています。

だからこそ、「投資」という言葉が注目を集めているのです。

企業が社員の生活を十分に守れる環境にあるなら、別に投資を始める必要はありません。毎日の仕事で生活に必要な資金が十分確保できますからね。

しかし、雇用不安や年金不安が拡大する中、「自分自身で将来の安心を手に入れる！」と考えることは、ごく自然な人間感情と言えるでしょう。

そこで、まずは外貨MMFから始めてみてはいかがでしょうか？
投資は難しいものです。
利益を狙って始めたとしても、大きな損失を抱え込むことも珍しくないのです。だからこそ、比較的、「預金感覚」でできる外貨MMFこそ、投資初心者に向いている投資プランと言えるでしょう。

最近の外貨MMFは、「1万円からスタート」などの少額プランがたくさん出ています。また、仕組みもそれほど難しくないため、「がっつり勉強してから始める！」という必要もないでしょう。

さらに、以前と比較して手数料などもずいぶんと安くなりました。以前は、手数料などが非常に高く、ある程度まとまった資金で始めない限り、「手数料ばかり支払う…」という結果になっていたのです。
ところが、今では取引手数料は無料に設定されていることも多いですし、スプレッドもかなり安くなっています。

少額の投資でも手数料で苦しむことはないと思いますよ。

外貨MMFで最も日本人になじみのある通貨と言えば「米ドル」ではないでしょうか。

日本円との関係性も深く、変動パターンなども予測しやすい点を考えれば、投資初心者の方には「うってつけの通貨」と言えるかもしれません。

しかし、リーマンショック以降、アメリカ政府は相次いで利下げを断行し、今では実質金利が「0％」という、まさに日本並みの金利で推移しているのです。

そこで、外貨MMFの中でも米ドルより高い利回りを狙って、「ユーロMMF」を購入する人が増えているのですが、ユーロは何かと予測が難しい通貨なんですよ。

ユーロは、欧州連合に加盟している国々が使用している統一通貨であるため、やはり「各国の足並みがそろっていない」という感じがします。

これが怖いんですよ。
たとえば、欧州連合の経済中心国である「ドイツ」や「フランス」と比べて、経済格差が非常に大きい国でもユーロは使用されています。「ギリシャ」なんかがそうですね。

実際、リーマンショックで世界中から資金が引き上げられ、いわゆる「ドバイショック」が勃発した時には、ドイツやフランスは持ちこたえましたが、ギリシャは「国の破たん寸前」まで追い込まれたのです。

ユーロは、これらの国々が共通して使用している通貨であるため、「1つの国が大きく足を引っ張る」ということも考えられます。

ですので、米ドルよりは利回りの高いユーロですが、投資をする時にはぜひリスクについても頭に入れておくようにしましょう。

FX、流行っていますよね～。

私もFXをやっていますが、FX歴3年、ようやく安定して利益を上げられるようになってきました（スズメの涙ほどの金額ですが…）。

さて、FXをやっているなら、それと同時に外貨MMFにも目を向けてみてはいかがでしょうか？

FXでは、積極的に利益を追求するタイプのポジションと、コツコツ型のポジションの2つを持つことが大切です。

こうすることで、資金を分散させることも出来ますし、片方で損失が出たとしても、もう片方の利益で穴埋めをすることも出来るんですね。
投資の中級者以上の人ともなると、必ず複数のポジションで取引していることを知っておきましょう。

そこで、思い切ってFXの「コツコツ型のポジション」を決済し、それを外貨MMFに乗り換える方法もあるんですよ。

外貨MMFは、非常にリスクの少ない投資商品であり、FXのコツコツ型のポジションよりもリスク管理が簡単にできるのです。

FXファンの中には、「FX＋外貨MMF」で取引をしている人も多いんですね。
何を隠そう、私もその1人なんですよ。

また、この時に大切なのが業者選びです。
最近の証券会社は、様々な投資商品を用意しており、FXと外貨MMFの両方の商品を取り扱っている業者を選んでおくと便利ですよ。

資金の移動も楽ですし、別々の業者だと管理も何かと面倒ですから。

その意味では、「楽天証券」や「SBI証券」などはオススメですね。

両業者ともにFXと外貨MMFの両方を取り扱っているため、これらの観点から業者選びをする方法も覚えておいてくださいね。

外貨MMFは投資商品です。

投資商品である以上、景気の状況によって大きな影響を受けるのは言うまでもありません。

そこで、「景気」と「外貨MMF」の関係性について、少しだけ勉強しておきましょう。

外貨MMFは、非常に信頼性の高い「債券」などに投資をして利益を得ています。
つまり、景気と外貨MMFの関係性を知るには、債権の特徴をまず勉強しておく必要があります。

たとえば、ある国の景気が悪くなったとします。
今の日本のような状況を想像してください。不況になると、当然ですが税収が落ち込みます。
税収が落ち込むと、政府はその穴埋めを「赤字国債の発行」によって行います。

つまり、市場には大量の債権が流れ込んでくるという状況ですね。
物の価値は、市場に出回っている「量」でも決まります。つまり、市場に大量に同じものがあると、当然ですがその価値も下がってくることになります。
この場合、「債権の価値が下がる＝金利が下がる」ということです。

では、もう一度最初の方で説明した言葉を振り返ってください。

外貨MMFでは、主に信頼性の高い債券などに投資をしていましたね。
つまり、債権の価値が下がってしまうと、必然的に利回りも下がってしまうのです。
ということは、不況が続けば、外貨MMFの利回りも不利な方向に動く可能性が高くなるということです。一方、景気が良くなれば、債権の発行数も減りますし、そうなれば金利も上昇することになります。
つまり、外貨MMFの利回りも高くなる可能性が高いということです。

いかがですか？

これが、「景気と外貨MMFの関係性」の基本なんですね。
今後、もっと投資を勉強していこうと思うなら、ぜひこのような関係性についても目を向けるようにしておきましょう。

投資をする人のすべては、利益を上げるために投資を始めます。

当たり前ですよね。損を狙って投資をする人などいませんから。

しかし、「利益を上げたい！」と思っても、その思惑がうまくいかないのが投資の世界です。
時として、大きな損失を抱えてしまうこともあるんですね。
だからこそ、投資を始める前には、「リスク」を考えたプランを用意しておくことが大切と言えるでしょう。

さて、外貨MMFは非常に信頼性の高い投資商品として有名ですが、リスクが全くないわけではありません。
完全に安心していると、思わぬ落とし穴にはまってしまうことがあると思います。
そこで、あなたが利用する外貨MMFの「格付け」を必ずチェックしておきましょう。

外貨MMFを取り扱っている金融機関や、その金融機関で取り扱われている投資商品には、ほとんどのケースで「格付け」が行われています。

「スタンダード&プアーズ」などは格付け会社として有名ですね。

その格付けが、「AAA」なら文句なしの高評価です。
もちろん、「AAA」でもリスクは存在しているのですが、「高いレベルで安心できる」と考えて間違いないでしょう。

続いて「AA」という評価に注目です。
こちらも安心して信託できるという点では変わりなく、あなたの大切なお金を預けるのに「価値ある投資商品」と言えるでしょう。また、「A」も基本的には大丈夫ですよ。

もちろん、リスクは大きくなっているのですが、外貨MMF自体のリスクが非常に小さいことを考えれば、私たち利用者から見て「A以上」であれば、まず合格点をあげられると思ってください。

外貨MMFを始める人の中には、金融機関の担当者の「言いなり」になっている人も多いのですが、出来るなら、あなた自身の力でその投資商品の信頼性についてもチェックできるようになっておきましょう。

これから投資を始める皆さんに、ぜひ知ってもらいたいことがあります。

それが「換金性」と呼ばれるもので、換金性を考えて投資をすることは、投資の中級者への仲間入りを果たすために必要不可欠なことなんですね。

換金性とは、「すぐに現金化できるかどうか？」という意味であり、換金性が低いと、いつまで経っても現金に換えることが出来ないため、効率性という面では劣ることになってしまうのです。

たとえば、あなたが保有している投資商品の価値がどんどん下がっているとします。
普通に考えるなら、一刻も早く現金化して損切りをしておきたいですよね。

しかし、換金性が低いといつまで経っても現金化できないため、損失が膨らんでいく状況を、指をくわえて見守るしか出来ないのです。

いかがですか？

「換金性が低い」という現実は、皆さんが想像される以上に怖いものなのです。
その点、外貨MMFは非常に換金性の高い投資商品として有名であり、また、いつでも解約できるというメリットもありますので、相場を細かくチェックして、不利な方向に動きそうならすぐに決済することが可能です。

また、外貨MMFを解説する時には「外貨預金」との比較がよく行われますが、換金性という面では、外貨MMFの方が外貨預金より圧倒的に高いと言えます。したがって、「得をしている時はそのまま放置しておき、損をしそうならすぐに逃げられる」という投資スタイルが可能になるため、非常にリスク管理がしやすいんですよ。

最近、外貨預金から外貨MMFに引っ越しをする人が増えているのですが、「換金性」というキーワードも1つの理由になっているのかもしれませんね。

「外貨MMFは、数ある投資商品の中でもベストな投資です」と言う人がいます。

皆さんは、この意見に対してどう思われますか？

賛成する人もいるでしょうし、反対される人もいるかもしれません。

私の個人的な考えを言えば、「初心者にはベストだが、中級者以上にとってはベストではない」ということになります。

外貨MMFは、少額の資金からでも始められますし、リスクが非常に少ない投資商品であるため、投資初心者の方には「うってつけの投資」と言えるかもしれません。
しかし、中級者以上ともなると、「積極的に利益を追求する投資スタイル」と、「安全重視で利益を狙う投資スタイル」の「バランス」も考えるんですよ。

つまり、「外貨MMFは安全重視型だが、私にとっては物足りない」と言う人もいるんですね。このような人は、「自分なりの安全重視型の投資スタイル」を持っており、「何も外貨MMFに執着する必要はない」ということになるんですよ。

外貨MMFは、たしかに初心者の方にはベストの投資商品と言えるかもしれません。実際、そのような意見が多いことも事実です。
しかし、「何がベストの投資なのか？」に関しては、結局個人のスタイルによるところが大きいんですね。

したがって、最初は外貨MMFから始めても構わないのですが、いずれ、「あなたの投資スタイル」を確立し、「あなたにとって最も効率的な投資の方法とは？」を見つけるようにしておきましょう。

それこそ、初心者から中級者の仲間入りを果たす一歩と言えるのです。